技術分析 Pro 面板

這張表的重點是可重算：圖上線條、最新讀數、進出場標記、回測與 CSV 都由同一份日線 OHLCV 在本頁 JavaScript 中計算。若換期間、成本或標的，公式不變，結果會重新計算。

速查表的目標不是背定義，而是讓你閱讀後面的回測卡、熱力圖、信心區間與研究結論時，知道每個數字正在回答哪一種問題。

這裡使用目前主圖選取的進出場標記策略，將 entry/exit markers 配對成最近幾筆交易。教學重點是把「策略總報酬」拆回單筆經驗：進場在哪、出場在哪、持有幾天、是否只靠少數大贏家撐起績效。

這三張卡會從目前 18 檔樣本中自動挑出上漲、下跌、盤整代表，不手動指定股票。教學重點是：同一套指標在不同市場狀態下用途不同。上漲趨勢先看順勢與停損，下跌趨勢先看防守與反彈確認，盤整趨勢則要小心假突破與成本侵蝕。

臺股樣本對照 0050.TW，美股樣本對照 SPY。這不是投資建議，而是提醒研究時要有外部基準：如果個股買進持有或最佳技術規則都輸給同市場 ETF，策略訊號就需要更嚴格檢查。

這個面板把單一策略的規則、適用場景、跨標的 Alpha、樣本外、滾動穩定性與代表標的集中起來。教學上不要只問「策略有沒有賺錢」，而是要問它在哪些標的、哪些時間片段、哪些市場狀態中比較站得住。

這裡不看完整出場規則，而是只抓每個策略在回測中實際產生的進場標記，計算進場後 5 日與 20 日的前瞻報酬、正報酬比例與相對自然市場水準。它能幫助初學者理解假訊號：一個策略即使總報酬不錯，也可能只有少數訊號真正帶來後續動能。

這裡用每個策略在 18 檔標的上的 Alpha 向量計算相關性。若兩個策略高度同向，代表它們可能都在量同一種趨勢、突破或反轉因子；教學上應避免把高度重疊的指標當成多個獨立確認。

這裡把 18 檔標的視為教學樣本，對每個策略的 Alpha 做固定種子的 bootstrap 重抽樣，估計平均 Alpha 的 5%~95% 區間與大於 0 的比例。這不是嚴格統計保證，而是提醒：樣本少、分布偏斜或少數大贏家主導時，平均值不能被當成確定結論。

雷達分數把平均 Alpha、跨標的擴散、樣本外延續、前瞻命中、成本韌性、滾動穩定性合成 0~100 的教學分數。分數高不代表未來一定有效，而是代表目前樣本中證據比較一致；分數低則代表它可能只靠少數行情、少數標的或對成本很敏感。

每格是該策略相對同一標的買進持有的 Alpha。綠色代表明顯勝出，紅色代表明顯落後，黃色代表接近基準。若一個策略只有在單一股票亮綠，代表可能是標的特性而非穩定規則；若同族策略在多個情境都偏綠，才比較值得深入研究。

這份手冊會用目前情境診斷把標的歸類，再找出該情境中平均 Alpha 較好的規則。它不是固定答案，而是一個研究流程：先用圖上狀態決定候選工具，再用回測、熱力圖、敏感度與樣本外結果檢查是否真的站得住。

曲線以目前選取標的、回測區間與交易成本重算。綠線是買進持有基準，藍線是目前樣本中相對基準最佳的規則，紅線是相對基準最弱的規則。教學重點不是只看終點，而是看中途是否長期落後、回撤是否過深、是否只靠最後一段行情拉起來。

Sharpe-like 以日線報酬年化、無風險利率近似 0 計算，Calmar 為年化報酬 / 最大回撤絕對值。這些數字是教學用的相對比較，不應單獨當成投資決策。

這張矩陣用目前情境診斷把標的分組，再比較各策略相對買進持有的平均 Alpha。樣本數少的情境只能當作教學提示，不應視為統計定論。

這裡把單一策略整理成指標家族，並用目前回測假設比較上漲、下跌、盤整三類樣本的平均 Alpha 與勝率。教學重點是建立工具選擇邏輯：趨勢工具要在趨勢樣本中驗證，均值回歸工具要在盤整樣本中驗證，不能只用整體平均掩蓋適用場景。

這張矩陣把指標家族轉成實務決策：主用代表目前樣本中平均 Alpha 與勝率較能支持；輔助代表可用來確認位置或風險，但不宜單獨下結論；降權代表目前資料中容易失效或樣本不足。它不是投資建議，而是訓練你避免「看到指標就用」的習慣。

這一段的重點不是否定傳統指標，而是把它們放到正確的位置：震盪指標可以協助降低追高、改善進場節奏，但若沒有趨勢濾網、價格結構、風險控管與樣本驗證，很容易變成事後解釋。

這裡的母體用來教學與研究，不是推薦清單。每檔股票都必須有 market、stage、segment 與至少約一年以上日線資料；每日排程會重抓 2 年 OHLCV 並發布到本站資料目錄。若供應鏈位階或商業模式有變，仍需要人工定期校正分類。

這個區塊會讀取 AI 供應鏈批次回測結果，依牛市、熊市、盤整期整理策略建議。排序不是只看最高報酬，而是同時看 Alpha、勝過買進持有比例、交易次數與規則複雜度；目標是找出「夠簡單、可解釋、在對的市場環境比較有效」的組合。

這裡把每檔股票的可回測區間切成多個約 3 個月片段，逐段計算策略相對買進持有的 Alpha。若整體績效很好但滾動勝率低、最差片段很深，代表它可能只是抓到少數行情；若正 Alpha 片段比例高且最差片段可控，策略的時間穩定性較好。

這裡不是投資建議，而是把前面的回測、成本、熱力圖、樣本外與交易品質濃縮成研究筆記。切換 1Y/2Y/全部或交易成本後，結論會重新計算；若結論變化很大，代表訊號穩定性不足，需要降權處理。

這個面板把目前回測設定、資料覆蓋與模型限制攤開來看。任何策略結論都必須連同這些假設一起閱讀；若換成更短週期、含稅費滑價、放空或槓桿，結果可能完全不同。

題目會依目前選取的股票、最新指標讀數與回測證據重新產生。目的不是猜「買或賣」，而是練習把市場狀態、工具選擇、風險控管分開判斷；答錯時也能看到為什麼。

評分不是預測未來，而是把「平均 Alpha、中位 Alpha、勝過基準比例、樣本外勝率、成本後穩定度、交易樣本數」放在同一張檢查表。分數高代表目前資料中的證據較一致；分數低代表它可能只適合特定標的或特定市場狀態。